Mucha gente considera que para invertir en la Bolsa de Valores y en Mercados Financieros se requiere de un capital de millones... Nada mas lejos de la realidad. Se puede comenzar a invertir en instrumentos financieros con muy poco dinero. Sin embargo, es importante comprender cuales son los costes y gastos, y cuales son las diferencias de los diferentes brokers.
Índice
Qué es el Costo de Corretaje
El Costo de Corretaje, o Costo de Invertir, son todas aquellas comisiones, fees y costes que un broker online cobra cuando le brinda cualquier tipo de servicio relacionado a invertir en mercados financieros. Al invertir en la Bolsa de Valores y Mercados Financieros, es importante conocer los costos y comisiones que se van a pagar, porque estos impactan directamente en la performance de la negociación. Existen diferentes tipos de estas tarifas, los cuales funcionan de manera diferentes según el broker. Los costos de invertir impactan directamente en los resultados de sus operaciones y su experiencia en general, por lo cual, es importante conocer las diferentes comisiones y tarifas que se cobran.
Tipos de Comisiones
Tarifa de negociación
La tarifa de negociación se produce cuando comercia. Esto puede ser una comisión, diferencial, tasa de financiación y tarifa de conversión.
Comisión
La comisión que cobra un broker online se basa en el volumen negociado o en una tarifa fija por operación. En los mercados europeos, generalmente se basa en el volumen negociado. Por ejemplo, la comisión es del 0.1% de € 10,000. En Estados Unidos, la comisión se calcula más bien como una tarifa fija por operación o en función del número de acciones negociadas. Por ejemplo, $ 5 por operación o 5 centavos de dólar por acción.
Spread o Diferencial
El spread es la diferencia entre el precio de venta y el de compra. En otras palabras, la oferta y el precio de venta. Si realiza una operación de compra y venta exactamente al mismo tiempo, genera una pérdida. Este es el costo del spread. Por ejemplo, el precio de compra de la acción de Google es de $ 1005 y el precio de venta es de $ 1000. Usted compra una acción de Google a $ 1005 y la vende a $ 1000. Perderá $ 5, este es el costo del spread que un trader incurre al negociar activos. Cuanto más amplio es el spread, mayor es el costo. Los brokers de bolsa, como Interactive Brokers o Saxo Bank, utilizan los spreads de mercado en la mayoría de los activos. Esto significa que usan el precio de oferta y demanda del mercado, en otras palabras, no aumentan el precio que un inversor debe pagar. Sin embargo, aplican comisiones sobre cada operación de compraventa. Este método se considera más transparente. Los brokers CFD, como Plus500 o eToro, aumentan al spread un diferencial final e incorporan sus tarifas en esto. Entonces, en las plataformas CFD, el spread es mas amplio que el del mercado. En el ejemplo anterior, podría ser que a través de una plataforma CFD, el precio de las acciones de Google sería de $ 1.006 para la compra, y $ 999 para la venta. Es decir, al comprar una acción y venderla al mismo tiempo, se perderían $ 7 en lugar de $ 5. Por otro lado, generalmente no aplican comisiones.
Costo de Financiación
El costo de financiación (tasa de financiación o tasa nocturna) se cobra cuando un inversor mantiene sus posiciones apalancadas durante más de un día. Una posición apalancada significa que pide un préstamo al broker para negociar cualquier instrumeno financiero. Por este dinero prestado, el inversor debe pagar intereses. Esta es la tasa de financiación. Puede mantener posiciones apalancadas comprando productos apalancados como CFDs o futuros sobre índices bursátiles o literalmente puede pedir dinero prestado a su corredor. Este último se llama margen de mantenimiento.
Tasa de conversión
Se cobra una tarifa de conversión de divisas cuando una transacción requiere una conversión de moneda. La conversión de moneda ocurre cuando un inversor comercia o cuando deposita y retira dinero en diferentes divisas. Un ejemplo de cuando se cobrará esta tasa es cuando se va a negociar, por ejemplo, acciones de Facebook (que cotiza en el mercado Nasdaq de Nueva York) desde una cuenta con el Euro como divisa base. En este caso, el broker tiene que convertir los euros del inversor a dólares, y luego puede comprar la acción de Facebook por usted en dólares. Otro ejemplo de cuando se cobra esta tasa es cuando tiene una cuenta de negociación basada en dólares y deposita dinero en esta cuenta desde su cuenta bancaria en euros. El corredor tiene que convertir este dinero primero a dólares y luego puede transferirlo a su cuenta de corretaje. La tarifa de conversión de moneda puede ser una tarifa de spread único o el corredor también puede cobrar una comisión por realizar esta operación. En términos generales, es una tarifa implícita que no se presenta en el informe de tarifas. Es posible que muchos inversores principiantes ni siquiera se den cuenta de que este es otro costo de su negociación de activos. No obstante, se puede eliminar significativamente la tarifa de conversión de divisas si el inversor tiene subcuentas con diferentes divisas en el mismo broker (Si es que el broker lo permite, IG, Swissquote por ejemplo, sí lo permiten). Por ejemplo, si tiene subcuentas de corretaje EUR y USD, puede operar en ambas monedas sin sufrir la tarifa de conversión en cada operación. No todos los corredores en línea pueden proporcionar más subcuentas con diferentes monedas.
Costo de Custodia
El Costo de Custodia lo cobran algunos Brokers (no todos) y es una comisión que cobran por el sólo hecho de mantener una Cuenta de Valores. De forma paralela a que los bancos tradicionales pueden llegar a cobrar un costo de mantenimiento de una cuenta corriente, los Brokers pueden cobrar un costo de custodia de los activos financieros. En general, es un porcentaje sobre el valor de la cuenta de Trading, y puede rondar entre el 0,025% al 0,1% anual. Brokers como Saxo Bank o Swissquote cobran un costo de custodia anual. En general, los Brokers CFD no cobran Costo de Custodia.
¿Cuánto es el mínimo para invertir en Bolsa?
Entonces, la pregunta que muchos se hacen es, si los Brokers Online cobran todos estos costos por invertir... ¿Cuánto es el mínimo para invertir en Bolsa? El mínimo a invertir óptimo va a depender de: (A) la forma en que se va a operar, (B) los instrumentos financieros que se van a negociar y (C) en función de A y B, el Broker que se va a elegir.
A diferencia de lo que muchos creen, se puede comenzar con muy poco dinero, pero hay que tener en cuenta el perfil y la Estrategia de Inversión que se va a tomar para analizar cuanto es el mínimo que se necesita. Vamos a dar algunos ejemplos y analizar cuanto es el mínimo que se requiere.
Ejemplo 1: Trader de Forex
Situación: Un Trader de Forex pretende abrir y cerrar operaciones por un período de un día o algunas horas. Va a invertir como máximo $1.000 en cada operación.
Qué debe tener en cuenta respecto de los Costos de Corretaje: En primer lugar, el costo total de la compraventa no debe superar el retorno que espera ganar. Es decir, si el Trader está pensando en operar en el par Euro-Dólar, y el Broker le cobra $10 por cada operación de compra y de venta, esto quiere decir que las operaciones del Trader deben rendir como mínimo un 2%. ¿Porqué? Pues porque $10 es el 1% de $1.000, y el Broker le cobra un total de $20 (2% de $1.000) por abrir y cerrar la operación. En otras palabras, el Trader debe esperar que el par Euro-Dólar fluctúe más del 2%: Esto rara vez pasa.
Qué sería lo mas conveniente: Teniendo lo anterior en cuenta, en este ejemplo, probablemente lo mas conveniente sea que el Trader utilice un Broker Online que no cobre comisiones sobre la compra y venta, sino que cobre a través del Spread. 2 buenas opciones en este caso en particular serían XM o AvaTrade.
Ejemplo 2: Inversor a Largo Plazo
Situación: Un inversor pretende comprar acciones y fondos de inversión por un período de tiempo largo, no menos de 1 año. Va a invertir alrededor de $1.000 en cada operación.
Qué debe tener en cuenta respecto de los Costos de Corretaje: En primer lugar, el costo total de la compraventa en este caso no es tan relevante como en el caso anterior, no debe superar el retorno que espera ganar. Es decir, si el Inversor pretende comprar una acción de, por ejemplo, Apple, y dejar la posición abierta durante un año al menos, dicho de forma muy directa, debe descartar operar con un Broker que cobre costo de financiación. Si utiliza un Broker que ofrece apalancamiento fijo como Plus500, por ejemplo, hay un enorme riesgo de perder dinero, no solo porque el precio de la acción de Apple puede llegar a bajar, sino también porque se cobraran intereses por este apalancamiento. Lo que debe tener en cuenta en este caso es entonces, por un lado el costo de mantener una posición abierta.
Qué sería lo mas conveniente: Teniendo lo anterior en cuenta, en este ejemplo, probablemente lo mas conveniente sea que el Trader utilice un Broker de Acciones que cobre comisiones bajas de mantenimiento como Saxo Bank o Interactive Brokers. Otra opción interesante es eToro, porque no cobra comisiones de mantenimiento. El truco es, al abrir la orden con eToro, elegir el apalancamiento 0.