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Cómo negociar opciones de acciones de Amazon


  1. Elija el broker que ofrezca cadenas de opciones de acciones. Debe permitirle comprar y vender opciones. Este paso es vital; solo algunos corredores permiten la negociación de opciones, y si abre una cuenta con un corredor con el que termina insatisfecho, será problemático. Elija el corredor correcto desde el principio.

  2. Abre una cuenta de trading con el corredor. La mayoría de los corredores le pedirán que cargue una identificación y una prueba de residencia para verificar su identidad.

  3. Deposite fondos en la cuenta de trading recién abierta. Las opciones de financiamiento van desde tarjetas de crédito hasta transferencias bancarias y monederos electrónicos; dependerá de cada plataforma de comercio. Las cuentas de comercio suelen estar disponibles en dólares estadounidenses (USD), euros (EUR), libra esterlina (GBP), franco suizo (CHF) y dólar australiano (AUD) como moneda base.

  4. Determina tus objetivos de inversión. ¿Estás haciendo una inversión a largo plazo o a corto plazo? ¿Comprarás calls, venderá puts, comprará puts o venderá puts? Al final, tu estrategia, ¿es alcista o bajista y cómo te colocarás en consecuencia?

  5. Compra el activo elegido y aplica tu estrategia de inversión. Una vez que el corredor confirme que tu cuenta está financiada y lista para negociar, es hora de comprar el activo y aplicar su estrategia de comercio.

  6. Revisa el rendimiento y ajusta la estrategia según sea necesario. No puedes esperar tenerlo todo correcto desde el principio. Al invertir, especialmente al comenzar, cometerás errores. Eso está dado. Aprende de los errores, mejora y ajusta la estrategia según sea necesario.


Sin embargo, antes de continuar, debes tener en cuenta lo siguiente:


  • El rendimiento pasado no significa rendimientos futuros. Escucharás historias sobre ese "trader que hizo fortuna". Absténte de asumir que una inversión continuará haciéndolo bien en el futuro simplemente porque ha ido bien en el pasado.

  • Solo invierte lo que puedes permitirte perder. Asegúrate de mantener un saldo bancario positivo. No hay garantía de que vaya bien.

  • No confíes ciegamente en lo que lees en línea. Las personas están sesgadas, e incluso los mejores gurús financieros cometen errores. Aprende, investiga y llega a tus conclusiones. Leer medios financieros ayudará a tomar decisiones más educadas, pero no los tomes como una verdad revelada.

  • Tranquilidad. La volatilidad en los mercados financieros puede ser aterradora y es más fácil decirlo que hacerlo, pero recuerda que es difícil tomar buenas decisiones cuando se está ansioso. Si te sientes demasiado nervioso acerca de tus inversiones, invierte una cantidad de dinero más pequeña.



Cómo leer las opciones de Amazon


Empecemos con los hechos que necesitas saber, empezando por el más básico: ¿Cómo se lee el nombre de una opción?


Por ejemplo, el símbolo de una opción Call de acciones de Amazon se ve así: AMZNFEB25120C. Ahora desmontemos esto en secciones; este patrón se aplica no solo a las opciones de Amazon sino a todas las opciones:


  • AMZN: El símbolo de las acciones de Amazon en la bolsa Nasdaq.

  • FEB25: La fecha de vencimiento de la opción, en este caso, es febrero de 2025.

  • 120C: Esto significa que es una opción tipo call y el precio de ejercicio es 120; si tuviera una "P", sería un Put.


Opciones Call y Put


Las opciones son derivados y su valor subyace de un activo, generalmente las acciones, y, a efectos de este artículo, las acciones de Amazon. Al negociar opciones, un inversor tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender la acción subyacente a un precio determinado (conocido como "precio de ejercicio"), antes de la fecha de vencimiento establecida en la opción.


Existen dos tipos de opciones:


  • Opciones Call: Otorga el derecho a comprar la acción al precio de ejercicio.

  • Opciones Put: Otorga el derecho a vender la acción al precio de ejercicio.



Ejemplos de cómo funcionan las opciones de compra y venta


Como mencionamos antes, las Call otorgan el derecho a comprar la acción subyacente al precio de ejercicio. Por ejemplo, si un inversor compra un call en acciones de Amazon con un precio de ejercicio de 120 dólares y una fecha de vencimiento de tres meses, tiene derecho a comprar acciones de Amazon a 120 dólares por los próximos tres meses. Si el precio de las acciones de Amazon aumenta a 150 dólares antes de la fecha de vencimiento, el comprador de la opción puede ejercer su derecho a comprar la acción a 120 dólares y luego venderla a 150 dólares, obteniendo una ganancia.



Cómo se utilizan las opciones de Amazon en una cartera de inversión


El trading de opciones sobre acciones de Amazon puede ser una estrategia altamente especulativa, pero también puede utilizarse como herramienta de cobertura, según los objetivos del inversionista y su tolerancia al riesgo.


Para los traders especulativos, las opciones pueden ofrecer la oportunidad de beneficiarse del movimiento del precio de las acciones subyacentes sin comprar las acciones directamente. Del mismo modo, los que las utilizan como cobertura, reducen el riesgo de mantener una posición en acciones.


Sin embargo, antes de comenzar, es esencial comprender a fondo la mecánica y los riesgos del trading de opciones. Las opciones se consideran una inversión más avanzada y compleja que el trading o inversión en acciones. El principal riesgo del trading de opciones es que las opciones adquiridas pueden vencer sin valor si el precio de las acciones subyacentes no se mueve en la dirección predecida.



Alternativas en el Trading de Opciones


La principal diferencia entre comprar una opción call y vender una opción put, que implican la especulación hacia el mismo sentido, es el tipo de riesgo que un inversor está dispuesto a asumir y el resultado potencial de ganancias o pérdidas.


Existen diferencias sustanciales entre comprar calls o puts, y vender calls o puts. Por ejemplo, supongamos que es optimista (crees que el precio de las acciones de Amazon aumentará). Al comprar una opción call, el inversor asume el riesgo de que el precio de la acción subyacente aumente. Si esto ocurre, el comprador de la opción call puede ejercer su derecho a comprar las acciones al precio de ejercicio predeterminado (inferior al precio de mercado) y venderlas para obtener una ganancia (al precio de mercado).


Por otro lado, si el precio de las acciones se mantiene igual, la opción de compra vencerá sin valor y el inversionista perderá la prima pagada por la opción.


Al vender una opción call (El ejemplo anterior detallaba sobre comprar un call), un inversor asume el riesgo opuesto, o, la obligación de comprar las acciones subyacentes al precio de ejercicio si el precio de las acciones disminuye. Esta estrategia consiste en "vender" una opción call a otra persona que la esta comprando. Si el precio de las acciones se mantiene por encima del precio de ejercicio, la opción vencerá sin valor y el vendedor de la opción de venta se quedará con la prima recibida (Tu ganancia es esa especie de comisión). Sin embargo, si el precio de las acciones disminuye y cae por debajo del precio de ejercicio, el comprador de la opción call puede ejercer su derecho a vender las acciones al vendedor de la opción de venta al precio de ejercicio predeterminado.


En el caso anterior, el vendedor de la opción de venta estará obligado a comprar la acción y sufrirá una pérdida igual a la diferencia entre el precio de la acción y el precio de ejercicio, más la prima recibida.



Altenativas al operar con opciones de Amazon


¿Te encuentras Alcista o bajista (Bullish o Bearish)? En resumen, entonces, existen cuatro alternativas principales a la hora de operar con opciones sobre acciones, y estas son:


  • Comprar Calls: alcista

  • Vender Calls: bajista

  • Comprar Puts: bajista

  • Vender Puts: alcista


Entonces, la primera decisión se relaciona con tu creencia de que las acciones de Amazon subirán y bajarán. Sin embargo, hay otras decisiones que debes tomar al invertir en opciones, a comparación con la mera compra de acciones. Por ejemplo, también debes decidir la fecha de vencimiento de la opción (cuándo expira el contrato de la opción) y también el precio de ejercicio para predecir el diferencial de precios frente al precio de mercado real. En resumen, tres variables principales a tener en cuenta:


  • ¿El precio de las acciones va a subir o bajar?

  • ¿Va a subir/bajar en la fecha de vencimiento elegida?

  • ¿Va a subir/bajar en la fecha de vencimiento elegida y qué precio tendrá?


Como puedes ver, es un proceso de toma de decisiones incremental.

Ahora vamos a sumergirnos en las griegas, es decir, las principales herramientas de análisis de opciones.

El trading de opciones es una de las operaciones financieras mas complejas.

El trading de opciones es una de las operaciones financieras mas complejas.

Las Griegas


Las "griegas" son un conjunto de métricas utilizadas en el trading de opciones para medir la sensibilidad del precio de una opción a diversos factores, como el precio de las acciones subyacentes, el tiempo hasta el vencimiento, la volatilidad y las tasas de interés. Las griegas ayudan a los inversores a comprender y administrar el riesgo asociado con sus estrategias de opciones.


Las siguientes son las famosas 'griegas':


  • Delta: mide la tasa de cambio del precio de una opción con respecto a los cambios en el precio de la acción subyacente. Delta varía de 0 a 1 para opciones call y de 0 a -1 para opciones put. Si el precio de las acciones de Amazon ha estado aumentando, la delta de una opción de compra sobre las acciones de Amazon estará más cerca de 1, lo que indica que un ligero cambio en el precio de las acciones resultará en un cambio significativo en el precio de la opción.

  • Gamma: mide la tasa de cambio del delta de una opción con respecto a los cambios en el precio de la acción subyacente. Si el precio de las acciones de Amazon se está comportando de una manera volátil, la gamma de las opciones sobre las acciones de Amazon será más alta, lo que sugiere que la delta de la opción cambiará rápidamente con los cambios en el precio de las acciones.

  • Theta: mide la tasa de cambio del precio de una opción con el paso del tiempo. Theta representa la pérdida de valor de una opción, lo que significa que el valor de la opción disminuye a medida que se acerca la fecha de vencimiento. Supongamos que la fecha de vencimiento de la opción está cerca y el precio de las acciones de Amazon no se ha movido significativamente. En ese caso, el theta de la opción será mayor, lo que indica que la opción perderá valor rápidamente a medida que pase el tiempo debido al factor de disminución del tiempo.

  • Vega: mide la sensibilidad del precio de una opción, respecto a cambios en la volatilidad. Supongamos que la volatilidad implícita de las acciones de Amazon ha aumentado. En ese caso, la vega de las opciones sobre acciones de Amazon será más alta, lo que indica que el precio de la opción es más sensible a los cambios en la volatilidad.

  • Rho: mide la sensibilidad del precio de una opción a cambios en las tasas de interés. Por lo tanto, los movimientos de precios de las acciones de Amazon no afectan directamente a rho, ya que rho se ve afectado principalmente por cambios en el entorno de las tasas de interés.


Al utilizar a las griegas, los traders de opciones pueden hacer juicios más informados sobre sus operaciones, respecto de en eque momento  ingresar o salir de una posición y cómo administrar su riesgo.


Por ejemplo, si un trader es optimista sobre la acción y compra una opción call, es posible que desee monitorear el delta de la opción para ver cuánto cambia el precio de la opción en respuesta a los cambios en el precio de las acciones. Además, si está preocupado por la pérdida de valor en el tiempo, puede monitorear el theta para ver cuánto está disminuyendo el precio de la opción debido al paso del tiempo.


Es importante tener en cuenta que las griegas no son absolutas y dependen de las condiciones actuales del mercado, incluido el precio de las acciones, la volatilidad y el tiempo restante hasta el vencimiento de la opción. Además, las griegas están interrelacionados, por lo que los cambios en un indicador afectará a otro. Como resultado, se debe considerar el panorama general y no solo una griega al tomar decisiones de trading de opciones.



Estrategias de cobertura al poseer acciones de Amazon


La cobertura con opciones es una estrategia común utilizada para reducir el riesgo de una cartera de inversiones. Estas son algunas de las estrategias de cobertura más comunes utilizadas con las opciones:


  • Protective Put: esta estrategia consiste en comprar una opción Put sobre una acción que el inversionista ya posee. Si el precio de las acciones cae, la opción Put proporciona al inversor el derecho a vender las acciones al precio de ejercicio, lo que puede limitar sus pérdidas potenciales.

  • Covered Call: esta estrategia consiste en mantener simultáneamente una posición larga en una acción y vender un Call sobre esa misma acción. Si el precio de la acción sube, se ejercerá la opción de compra y el inversionista estará obligado a vender la acción al precio de ejercicio, pero también se beneficiará del aumento en el precio de la acción.

  • Collar: esta estrategia implica mantener una posición larga en una acción, comprar un Protective Put y vender un Call sobre esa acción. Esta estrategia puede brindarle al inversionista la protección contra pérdidas y algunas ganancias potenciales al mismo tiempo que limita tanto las pérdidas como las ganancias potenciales.

  • Straddle: esta estrategia implica comprar un Call y un Put sobre la misma acción subyacente con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento. Esta estrategia puede brindarle al inversionista ganancias potenciales en cualquier dirección del movimiento del precio de las acciones, pero también requiere una inversión más considerable y puede ser costosa.


Es importante tener en cuenta que estas estrategias son complejas e implican un riesgo significativo, por lo que se recomienda que los operadores de opciones busquen el asesoramiento de un asesor financiero profesional antes de implementar cualquier estrategia de cobertura. Además, los traders de opciones deben monitorear continuamente los valores de sus posiciones de opciones y las acciones subyacentes, y ajustar su estrategia para mantenerse dentro de su tolerancia al riesgo y objetivos de inversión.



Costos involucrados en el Trading de Opciones


  • Comisión: generalmente se pagará una comisión al broker por cada operación que realices. Esta comisión puede ser una tarifa fija por operación o un porcentaje del valor de la operación y varía entre los corredores.

  • Spread de oferta y demanda: las opciones (Tanto Calls y Puts) tienen un precio de oferta y un precio de venta, similar a las acciones. La diferencia entre ambos precios se denomina spread de oferta y demanda, y los traders pagarán el precio de venta (mayor) cuando compren una opción y recibirán el precio de oferta (menor) cuando vendan una opción. El diferencial de oferta y demanda puede afectar el costo general de la operación y debe tenerse en cuenta al tomar decisiones comerciales.

  • Prima: La prima es el precio de la opción en sí y es el precio que el trader paga cuando compra una opción, o recibe cuando vende una opción. Varios factores afectan el precio de la prima, incluido el precio de mercado de las acciones subyacentes, el tiempo restante hasta el vencimiento de la opción y la volatilidad implícita de las acciones.

  • Tarifas de ejercicio y asignación: si un trader mantiene una opción hasta el vencimiento y se encuentra con ganancias, puede optar por ejercer la opción y comprar las acciones. En este caso, normalmente pagarán una tarifa de ejercicio a su corredor.

  • Costos de financiamiento: Los comerciantes de opciones que mantienen posiciones durante la noche pueden estar sujetos a costos de financiamiento, que son los costos de tomar prestadas las acciones subyacentes o el efectivo utilizado para pagar la prima de la opción. Estos costos generalmente se basan en la tasa de interés a un día y pueden variar entre los corredores.



Riesgos involucrados en el comercio de opciones


Hay varios riesgos que los comerciantes de opciones deben tener en cuenta, que incluyen:


  • Riesgo de mercado: el precio de las acciones subyacentes fluctua y los traders de opciones pueden experimentar pérdidas si el precio de las acciones se mueve en una dirección inesperada.

  • Riesgo de volatilidad: los precios de las opciones se ven afectados por los cambios en la volatilidad de las acciones subyacentes. Si las acciones se vuelven más volátiles, el precio de las opciones puede variar muy rápido y se experimentarán pérdidas.

  • Riesgo Temporal: las opciones tienen una vida útil limitada, conocida como fecha de vencimiento. A medida que se acerca la fecha de vencimiento, el valor de la opción puede disminuir intrínsecamente, lo que se conoce como 'time decay'. Esto puede resultar en pérdidas si se mantiene la opción hasta una fecha cercana al vencimiento.

  • Riesgo de liquidez: las opciones son menos líquidas que las acciones. Puede ser difícil para los traders comprar o vender opciones al precio deseado, particularmente durante períodos de alta volatilidad del mercado.

  • Riesgo crediticio: si el comerciante de opciones mantiene una posición de opción corta, puede correr el riesgo de incumplimiento por parte del comprador de la opción. Esto puede resultar en pérdidas para el comerciante si el comprador de la opción no cumple con sus obligaciones.

  • Riesgo de margen: Es posible que se requiera que los traders de opciones presenten garantías, como efectivo o acciones, para cubrir las pérdidas potenciales de sus posiciones de opciones. Si el valor de la garantía cae, el trader puede estar sujeto a una llamada de margen, donde se le exige agregar dinero adicional para cubrir sus pérdidas.



¡Recuerda a Amazon Inc!


Operar con opciones sobre la acción de Amazon, si bien implica una operación financiera muy sofisticada, en sí representa lo que sucederá con la empresa en el momento actual y futuro. Por lo tanto, debes predecir lo que sucederá con la empresa en el futuro en función de los hechos reales. Entonces, debes saber cuándo emiten resultados trimestrales, cuándo son los lanzamientos de productos, qué están haciendo los competidores de Amazon, etc.



Conclusión sobre el Trading de Opciones


En conclusión, el trading de opciones puede ser una herramienta poderosa para los inversores que buscan mejorar sus carteras y generar ingresos adicionales. Las opciones brindan la flexibilidad para beneficiarse de las condiciones de mercado alcistas y bajistas, y los traders pueden utilizar varias estrategias para administrar el riesgo y maximizar los rendimientos.


Sin embargo, también implica una cantidad significativa de riesgo, y los traders deben tener una comprensión profunda de los riesgos involucrados y la mecánica del comercio de opciones antes de ingresar en cualquier posición. Esto incluye una sólida comprensión de las griegas, los factores que afectan los precios de las opciones y las diferentes estrategias que se pueden utilizar.


Los comerciantes de opciones también deben tener una estrategia de inversión y un plan de gestión de riesgos bien definidos. Deben monitorear continuamente sus posiciones de opciones y ajustar su estrategia a medida que cambian las condiciones del mercado. Se recomiendo a los traders principiantes a comenzar con posiciones más pequeñas y buscar la orientación de un asesor financiero profesional antes de realizar cualquier operación con opciones.

Las opciones son un tipo de derivado, lo que significa que obtienen su valor de un activo subyacente, como una acción o un índice. Por ejemplo, en el caso de las opciones de acciones de Amazon, el activo subyacente es la acción de la plataforma de retail.

Este artículo explica en detalle cómo negociar opciones de Amazon y qué son.

GUÍA PASO A PASO PARA TRADING DE OPCIONES DE AMAZON

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